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定投基金的几个你需要知道的知识

2018-10-12 14:43 来源:定投基金知识 作者: 定投基金知识
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定投基金的几个你需要知道的知识

定投基金选指数型还是主动型基金好

指数基金相对主动基金而言具有三大优势

1透明毋庸置疑指数基金因为跟踪的是全透明的指数所以基金本身也是透明的即使有一些增强型指数基金用的是smart-bata策略追求的也是基于指数的超越

2廉价和主动型基金相比指数基金的管理费只有0.5%左右比起主动型基金通常1.5%的管理费来说一年少了1%多年累计起来也是一笔不小的差异再加上申购费托管费等费用都是主动型基金高于指数基金指数基金的优势就更大了另外主动型基金的买卖比起指数基金来说要频繁的多一年至少要多出1%的交易成本两者相加主动型基金的成本至少要比指数基金多2%一年

3流动性好因为跟踪的指数一般都是按照市值加权所以相对主动型基金来说指数基金具有流动性好的优势流动性好的品种在交易时的冲击成本相对就小这样更进一步降低了指数基金的成本

定投一定要选估值低的基金吗

目前比较主流的定投方法是选择低估的品种那么真的是定投低估品种好吗我们先来看一下指数基金的盈利的构成

指数基金年化收益=年利润同比增长+估值变动+股息率

股息率毋庸置疑现在有很多红利基金比较好的是跟踪标普红利的华宝标普红利基金501029而选低估品种未来的收益来源主要是来自于估值的回归譬如说银行的PE为7将来PE回归到10价格自然上涨和低估不同的是另外一种方法即看重更好的成长性如ROE我们分析3年来的申万一级行业的PE和ROE的变化就可以看到7年前最低估的行业是银行当年的PE只有8.77到今天银行的PE下降6.85而ROE却从7年前的21.94急剧下降到13.43虽然7年的涨幅也有90.30%但和家用电器食品饮料医药生物相比相差甚远这三个行业虽然估值也有下降但ROE下降不多甚至家用电器还略有上升这就导致涨幅远远超过了当年最低估的银行

定投一定要选稳定的基金吗

很多专家在推荐基金的时候都告诫投资者不要光看收益还需要有稳定性更专业一点的让你选择最大回撤小夏普比率高的品种如果你一次买入基金确实要选择最大回撤小夏普比率高的品种但对定投则不完全是这么回事不信我们看一个简单的例子我们假定一个品种第一个月的净值为1第四个月依然为1也就是说起点和终点相等如果第二个月和第三个月的净值也都为1那么收益率显然为0如果第二个月为0.95第三个月为1.05那么收益率是0.13%随着增幅增大我们发现最终的收益率越来越大而且是呈线性增加这个例子也更进一步说明了我们需要选择的是振幅更大的指数基金作为定投的品种因为大部分主动型基金都是追求更小的回测更高的夏普比率这也印证了一句老话吃得苦中苦方为人上人

定投时间越长越好吗

专家们还会告诫大家定投一定要长期坚持只不过这个长期不是永远从下表中看出长时间定投后的效果会越来越差主要原因是定投金额在整个累计金额中的比例随着时间的推移越来越小再加上中国股市的特点如果一直不赎回的效果就会变差很多人提出了各种退出定投的阈值或者过于复杂或者效果欠佳这里提出一个最简单易行的策略就是基于中国股市的特点一般来说平均5年最长7年必有一次大牛市所以如果选择弹性好的品种总收益率翻番就可以赎回定投然后重新开始定投了

定投是场外好还是场内好

7年前我给员工推荐了定投中证500当时我觉得是场内买入好因为成本低而且还可能吃到折价到了2015年定投中证500的确实都翻番了但只有3个人坚持下来了而且都是场外定投的问了一下没坚持下来的原因大部分是因为熊市持续大跌的恐惧还有一部分人是因为贪婪总觉得明天可能价格更低一来二去价格绝尘而去了就像牛顿说的我能计算出复杂的天体运行但无法计算出人性所以现在有人问我场内定投好还是场外定投好我会坚定的说场外自动扣款的定投好

哪种智能定投效果好

为了更好的跑赢普通定额定投目前人们提出了各种策略其中美国纳斯达克的首席经济学家迈克尔·埃德尔森于1996年在其著作价值平均策略中提出的价值平均策略是一种较好的策略但大部分策略都需要每次手动操作为了解决这个问题蛋卷基金最近推出了基于价值平均策略的智能定投其中的上涨少投下跌多投策略最高定投额是平均定投的5倍最少可以不定投和普通定投相比不仅省时省力而且收益率也高于普通的定投

为了方便大家回算给出了定投通用计算模板大家可以回算不同品种的基金在历史上的普通定投和智能定投的结果https://pan.baidu.com/s/1pXOfXoZgLwgRuMouX8OKvg


本文由东方铜牛网编辑,转载 定投基金的几个你需要知道的知识? 请注明文章地址。

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定投基金的几个你需要知道的知识

定投基金选指数型还是主动型基金好

指数基金相对主动基金而言具有三大优势

1透明毋庸置疑指数基金因为跟踪的是全透明的指数所以基金本身也是透明的即使有一些增强型指数基金用的是smart-bata策略追求的也是基于指数的超越

2廉价和主动型基金相比指数基金的管理费只有0.5%左右比起主动型基金通常1.5%的管理费来说一年少了1%多年累计起来也是一笔不小的差异再加上申购费托管费等费用都是主动型基金高于指数基金指数基金的优势就更大了另外主动型基金的买卖比起指数基金来说要频繁的多一年至少要多出1%的交易成本两者相加主动型基金的成本至少要比指数基金多2%一年

3流动性好因为跟踪的指数一般都是按照市值加权所以相对主动型基金来说指数基金具有流动性好的优势流动性好的品种在交易时的冲击成本相对就小这样更进一步降低了指数基金的成本

定投一定要选估值低的基金吗

目前比较主流的定投方法是选择低估的品种那么真的是定投低估品种好吗我们先来看一下指数基金的盈利的构成

指数基金年化收益=年利润同比增长+估值变动+股息率

股息率毋庸置疑现在有很多红利基金比较好的是跟踪标普红利的华宝标普红利基金501029而选低估品种未来的收益来源主要是来自于估值的回归譬如说银行的PE为7将来PE回归到10价格自然上涨和低估不同的是另外一种方法即看重更好的成长性如ROE我们分析3年来的申万一级行业的PE和ROE的变化就可以看到7年前最低估的行业是银行当年的PE只有8.77到今天银行的PE下降6.85而ROE却从7年前的21.94急剧下降到13.43虽然7年的涨幅也有90.30%但和家用电器食品饮料医药生物相比相差甚远这三个行业虽然估值也有下降但ROE下降不多甚至家用电器还略有上升这就导致涨幅远远超过了当年最低估的银行

定投一定要选稳定的基金吗

很多专家在推荐基金的时候都告诫投资者不要光看收益还需要有稳定性更专业一点的让你选择最大回撤小夏普比率高的品种如果你一次买入基金确实要选择最大回撤小夏普比率高的品种但对定投则不完全是这么回事不信我们看一个简单的例子我们假定一个品种第一个月的净值为1第四个月依然为1也就是说起点和终点相等如果第二个月和第三个月的净值也都为1那么收益率显然为0如果第二个月为0.95第三个月为1.05那么收益率是0.13%随着增幅增大我们发现最终的收益率越来越大而且是呈线性增加这个例子也更进一步说明了我们需要选择的是振幅更大的指数基金作为定投的品种因为大部分主动型基金都是追求更小的回测更高的夏普比率这也印证了一句老话吃得苦中苦方为人上人

定投时间越长越好吗

专家们还会告诫大家定投一定要长期坚持只不过这个长期不是永远从下表中看出长时间定投后的效果会越来越差主要原因是定投金额在整个累计金额中的比例随着时间的推移越来越小再加上中国股市的特点如果一直不赎回的效果就会变差很多人提出了各种退出定投的阈值或者过于复杂或者效果欠佳这里提出一个最简单易行的策略就是基于中国股市的特点一般来说平均5年最长7年必有一次大牛市所以如果选择弹性好的品种总收益率翻番就可以赎回定投然后重新开始定投了

定投是场外好还是场内好

7年前我给员工推荐了定投中证500当时我觉得是场内买入好因为成本低而且还可能吃到折价到了2015年定投中证500的确实都翻番了但只有3个人坚持下来了而且都是场外定投的问了一下没坚持下来的原因大部分是因为熊市持续大跌的恐惧还有一部分人是因为贪婪总觉得明天可能价格更低一来二去价格绝尘而去了就像牛顿说的我能计算出复杂的天体运行但无法计算出人性所以现在有人问我场内定投好还是场外定投好我会坚定的说场外自动扣款的定投好

哪种智能定投效果好

为了更好的跑赢普通定额定投目前人们提出了各种策略其中美国纳斯达克的首席经济学家迈克尔·埃德尔森于1996年在其著作价值平均策略中提出的价值平均策略是一种较好的策略但大部分策略都需要每次手动操作为了解决这个问题蛋卷基金最近推出了基于价值平均策略的智能定投其中的上涨少投下跌多投策略最高定投额是平均定投的5倍最少可以不定投和普通定投相比不仅省时省力而且收益率也高于普通的定投

为了方便大家回算给出了定投通用计算模板大家可以回算不同品种的基金在历史上的普通定投和智能定投的结果https://pan.baidu.com/s/1pXOfXoZgLwgRuMouX8OKvg


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