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一直上涨的股票具备的条件是什么?

2018-10-12 11:52 来源:一直上涨的股票 作者: 一直上涨的股票
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一直上涨的股票具备的条件是什么? 一周下来大盘惨不忍睹,总以为这辈子再也见不到的千股跌停又让我们见到了一次,上证指数昂首阔步的走回了2时代。很多人不禁在问?我的股票应该留还是走?我们到底要选择什么样的股票? 中国股市短短二十多年,发生了几次牛
一直上涨的股票具备的条件是什么?

一周下来大盘惨不忍睹,总以为这辈子再也见不到的千股跌停又让我们见到了一次,上证指数昂首阔步的走回了2时代。很多人不禁在问?我的股票应该留还是走?我们到底要选择什么样的股票?
 
中国股市短短二十多年,发生了几次牛熊转换,平均来说一个周期大概在5年左右,最长不超过7年。那么我们就用最新的一个交易日——2018年6月22日,和七年前的2011年6月22日做个对比。在这期间,上证指数涨了9.08%,沪深300涨了24.08%,中证500涨了19.41%,中证1000涨了21.37%,年化分别涨了1.25%、3.13%、2.57%、2.81%,因为指数没包括分红,加上分红,最多比银行存款利息高一点,接近余额宝的利息。
 
我们再来看个股,在这7年中有完整数据的一共有2166只股票,为了更好的反应全体股票的情况,以下数据我们都用了中位数。7年来2166只股票的中位数涨幅是8.96%,年化是1.23%,和指数差不多。我们再来看看7年前的扣非PE的影响,7年前100只最高的扣非PE的股票,中位数涨幅是-16.41%,年化是-2.53%;而7年前100只扣非PE最低的中位数涨幅是44.42%,年化是5.39%。也就是说经过7年,高估的股票跌了,低估的股票涨了。确实扣非PE是一个实现价值回归的指标,很多人用低估来寻找投资标的有它的合理性。
 
我们再来看看ROE,我们这里同样用了扣非的7年平均ROE,100只最高的平均扣非ROE对应的股票的中位数涨幅是168.20%,年化是15.14%,而100只最低的平均扣非ROE对应的中位数涨幅是-31.56%,年化是-5.27%。对比扣非ROE和扣非PE,我们能清楚的看到,高ROE和低PE长期来看均能战胜指数,但高ROE的效果比低PE更好。也就是说长期来看,我们赚企业赚的钱,比寄希望低估的能价值回归更加靠谱!
 
巴菲特年轻的时候受格雷厄姆的影响寻找的是寄希望于价值回归的烟蒂股,后来才认识到用合理的价格买入好公司是一件更加靠谱的事情,并说唯一能体现企业价值的指标就是ROE。很多人只是片面的理解了这个ROE,觉得在中国靠ROE选股很不靠谱,其实真正能反应企业业绩的,不是一年两年的ROE,而是长期的ROE。投资其实很简单,只赚企业长期赚的钱,这就足够了。
 
其实就是在本周一半股票的跌幅超过7.41%的情况下,很多如茅台、格力这样的长期业绩稳定的股票相对跌幅要小很多。在2时代我们更需要坚持最基本的投资理念,去迎接美好的未来
 
本文由东方铜牛网编辑,转载 一直上涨的股票具备的条件是什么? 请注明文章地址。
 
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一周下来大盘惨不忍睹,总以为这辈子再也见不到的千股跌停又让我们见到了一次,上证指数昂首阔步的走回了2时代。很多人不禁在问?我的股票应该留还是走?我们到底要选择什么样的股票?
 
中国股市短短二十多年,发生了几次牛熊转换,平均来说一个周期大概在5年左右,最长不超过7年。那么我们就用最新的一个交易日——2018年6月22日,和七年前的2011年6月22日做个对比。在这期间,上证指数涨了9.08%,沪深300涨了24.08%,中证500涨了19.41%,中证1000涨了21.37%,年化分别涨了1.25%、3.13%、2.57%、2.81%,因为指数没包括分红,加上分红,最多比银行存款利息高一点,接近余额宝的利息。
 
我们再来看个股,在这7年中有完整数据的一共有2166只股票,为了更好的反应全体股票的情况,以下数据我们都用了中位数。7年来2166只股票的中位数涨幅是8.96%,年化是1.23%,和指数差不多。我们再来看看7年前的扣非PE的影响,7年前100只最高的扣非PE的股票,中位数涨幅是-16.41%,年化是-2.53%;而7年前100只扣非PE最低的中位数涨幅是44.42%,年化是5.39%。也就是说经过7年,高估的股票跌了,低估的股票涨了。确实扣非PE是一个实现价值回归的指标,很多人用低估来寻找投资标的有它的合理性。
 
我们再来看看ROE,我们这里同样用了扣非的7年平均ROE,100只最高的平均扣非ROE对应的股票的中位数涨幅是168.20%,年化是15.14%,而100只最低的平均扣非ROE对应的中位数涨幅是-31.56%,年化是-5.27%。对比扣非ROE和扣非PE,我们能清楚的看到,高ROE和低PE长期来看均能战胜指数,但高ROE的效果比低PE更好。也就是说长期来看,我们赚企业赚的钱,比寄希望低估的能价值回归更加靠谱!
 
巴菲特年轻的时候受格雷厄姆的影响寻找的是寄希望于价值回归的烟蒂股,后来才认识到用合理的价格买入好公司是一件更加靠谱的事情,并说唯一能体现企业价值的指标就是ROE。很多人只是片面的理解了这个ROE,觉得在中国靠ROE选股很不靠谱,其实真正能反应企业业绩的,不是一年两年的ROE,而是长期的ROE。投资其实很简单,只赚企业长期赚的钱,这就足够了。
 
其实就是在本周一半股票的跌幅超过7.41%的情况下,很多如茅台、格力这样的长期业绩稳定的股票相对跌幅要小很多。在2时代我们更需要坚持最基本的投资理念,去迎接美好的未来
 
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