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量化止盈止损的使用

2018-10-12 11:15 来源:量化止盈止损 作者: 量化止盈止损
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量化止盈止损的使用 上一篇我写了如何通过量化来看凭感觉的追涨杀跌是如何不靠谱 , 这篇我们再讲讲所谓的凭感觉的止盈止损是如何的不靠谱 。 很多经典的教科书上告诫投资者一定要设置止盈止损 , 其实理性的想 , 我们都是小散 , 我们这点持仓成本 , 对这
量化止盈止损的使用

上一篇我写了如何通过量化来看凭感觉的追涨杀跌是如何不靠谱这篇我们再讲讲所谓的凭感觉的止盈止损是如何的不靠谱很多经典的教科书上告诫投资者一定要设置止盈止损其实理性的想我们都是小散我们这点持仓成本对这个品种将来的涨跌有影响吗丝毫没有影响但为什么专家们会告诫我们一定要设置止盈止损呢我们还是通过例子来说明

我们还是拿沪深300举例数据从05年1月4日到16年11月25日假设我们每个月最后一个交易日以收盘价买进沪深300下个月累计涨幅超过止盈线或跌破止损线卖出直到月底最后一个交易日买入止盈止损线对称也就是说如果我们设置止盈线是10%那么止损线就是-10%为了简单起见没有考虑佣金和冲击成本结果如下

从上表的回测可以看到最佳值是止盈线14%止损线-14%在这个个案中可以使得年化收益率提高3个点同时回撤降低12个点但如果把止盈线设置为5%止损线-5%那么年化收益率降低了一半好处是回撤也降低了一半

从表面上看5%止盈止损这个方案适合风险厌恶者其实仔细想想这并不是一个好的方案因为收益率和回测同步下降我们根本不用止盈止损而采用半仓就能达到了多余出来的资金哪怕是做做逆回购或者货币基金都是有正贡献的何况上面的例子中还要减掉因为交易而产生的冲击成本和费用

但不管如何量化的分析就好比打仗前的沙盘演练对实战有百利而无一害

本文由东方铜牛网编辑,转载 量化止盈止损的使用 请注明文章地址。


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上一篇我写了如何通过量化来看凭感觉的追涨杀跌是如何不靠谱这篇我们再讲讲所谓的凭感觉的止盈止损是如何的不靠谱很多经典的教科书上告诫投资者一定要设置止盈止损其实理性的想我们都是小散我们这点持仓成本对这个品种将来的涨跌有影响吗丝毫没有影响但为什么专家们会告诫我们一定要设置止盈止损呢我们还是通过例子来说明

我们还是拿沪深300举例数据从05年1月4日到16年11月25日假设我们每个月最后一个交易日以收盘价买进沪深300下个月累计涨幅超过止盈线或跌破止损线卖出直到月底最后一个交易日买入止盈止损线对称也就是说如果我们设置止盈线是10%那么止损线就是-10%为了简单起见没有考虑佣金和冲击成本结果如下

从上表的回测可以看到最佳值是止盈线14%止损线-14%在这个个案中可以使得年化收益率提高3个点同时回撤降低12个点但如果把止盈线设置为5%止损线-5%那么年化收益率降低了一半好处是回撤也降低了一半

从表面上看5%止盈止损这个方案适合风险厌恶者其实仔细想想这并不是一个好的方案因为收益率和回测同步下降我们根本不用止盈止损而采用半仓就能达到了多余出来的资金哪怕是做做逆回购或者货币基金都是有正贡献的何况上面的例子中还要减掉因为交易而产生的冲击成本和费用

但不管如何量化的分析就好比打仗前的沙盘演练对实战有百利而无一害

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