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如何利用汇率选股与技巧方法

2018-04-02 13:59 来源:未知 作者: admin
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自从2005年7月人民币实施浮动汇率以来,汇率问题渐渐成为投资者关注的问题,并且越来越多的人开始寻找人民币升值带来的投资机会。 汇率的定义 汇率是用一国货币表示另一国货币的价格。换句话说,汇率就是两种不同货币之间的交换比率或比价,所以又称为汇价或
   自从2005年7月人民币实施浮动汇率以来,汇率问题渐渐成为投资者关注的问题,并且越来越多的人开始寻找人民币升值带来的投资机会。

   汇率的定义

   汇率是用一国货币表示另一国货币的价格。换句话说,汇率就是两种不同货币之间的交换比率或比价,所以又称为汇价或兑换率。
   例如,1美元=6.8275元人民币,即用人民币表示美元价格,或美元兑人民币的比率为6.8275。
我国目前实行的是盯住一篮子货币的汇率制度,人民币汇率波动体现了国际主要货币之间汇率的变化,特别是与美元之间的汇率变化。如下图所示的是美元对人民币的月K线图。
   从上图可以看到,美元对人民币下跌,即人民币升值。

   利用汇率选股的技巧

   在相当长时期内,只要人民币升值预期不发生变化,国际资本持续流入我国股市的动力就不会减少,从而对我国股市走强就会形成强有力的推动力。
   由于人民币升值对每一个行业的影响不同,因此对上市公司的影响也会有所差异。所以,人民币升值将会推动股价走势呈现更大的分化。出口导向型企业的产品由于价格上涨而缩减,业绩在短期内将受到较大冲击,而以进口原材料为主的企业则会因为原材料成本降低而受益。
从人民币升值中受益较大的板块具体如下。
   1.银行股
   从过去国际资本市场投资经验讲,本币升值意味着银行持有大量债权的价值上升,相对其他国家银行来讲,本国银行资产和负债净额较高。在业绩和其他条件不变的情况下,单单人民币升值这一因素,就能够提升国内银行的资产价格,所以银行股的投资吸引力就会大大提升。在2005年至2007年这波牛市中,银行股是当之无愧的龙头板块,如下图所示的是招商银行(600036)的周K线图。
 
 
   2.航空股
   人民币升值使得航空燃油开支大幅降低。据统计,如果人民币升值5%,航空股因燃油成本降低带来的每股收益增加将超过0.1元。
另外,航空公司大都通过购买飞机拥有庞大的美元外债,人民币升值将为航空股带来巨大的汇兑收益。因此,航空股可以算是人民币升值概念的最大受益板块之一。在2005年至2007年这波牛市中,航空股也有相当不错的表现,如下图所示的是南方航空(600029)的周K线图。
   !提醒!
   人民币升值,意味着国内油价的降低,所以交通运输板块也将受益。
   3.地产股
   土地资源的不可复制性、百姓购买力的上升以及人民币升值的预期,都构成了房地产板块中长期向好的利好。尽管会有调控影响业绩,但作为上市公司,基本上都是行业龙头,除了本身具有较强的抗风险能力以外,实际上还可以利用政策调控进行行业内部整合和并购,以进一步巩固自己的实力。由于房地产流动性较好,因而成为热钱的重点选择方向之一。在2005年至2007年这波牛市中,地产股也有相当不错的表现,如下图所示的是万科A(000002)的周K线图。
   4.钢铁股
   人民币升值,意味着国内的购买力增强,这对于进口有利。近年来随着国内经济的发展,对铁矿石进口数量大增。
我国钢铁业铁矿石进口比例在40%左右,铁矿石涨价增加了钢铁行业的生产成本,而人民币升值后,对于国内的钢铁公司来说,国外的铁矿石变得相对便宜,因此钢铁公司在采购铁矿石方面的成本支出将大幅降低,所以钢铁股也是受益板块之一。
   5.造纸股
   造纸业中优质纸浆大量依赖进口,而纸浆就占了造纸业70%的成本。人民币升值使得一些进口依赖程度大的造纸业和纸包装业受益。
   要注意,人民币升值对依赖出口的行业不利,如纺织业会因人民币的升值而提高劳动成本,即使该行业的龙头也会感到较大的压力。另外,对汽车股也不利,因为人民币升值将会使进口汽车的价格下降,从而影响国产汽车的销售,这对本来就缺乏技术竞争力的汽车行业来说也是不小的利空。
   总之,在人民币升值背景下,投资者在选股时要注意区别对待,顺应市场的趋势,重点关注含H股的蓝筹股和升值受益概念股,对受升值影响大的行业的股票要及早回避。
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   自从2005年7月人民币实施浮动汇率以来,汇率问题渐渐成为投资者关注的问题,并且越来越多的人开始寻找人民币升值带来的投资机会。

   汇率的定义

   汇率是用一国货币表示另一国货币的价格。换句话说,汇率就是两种不同货币之间的交换比率或比价,所以又称为汇价或兑换率。
   例如,1美元=6.8275元人民币,即用人民币表示美元价格,或美元兑人民币的比率为6.8275。
我国目前实行的是盯住一篮子货币的汇率制度,人民币汇率波动体现了国际主要货币之间汇率的变化,特别是与美元之间的汇率变化。如下图所示的是美元对人民币的月K线图。
   从上图可以看到,美元对人民币下跌,即人民币升值。

   利用汇率选股的技巧

   在相当长时期内,只要人民币升值预期不发生变化,国际资本持续流入我国股市的动力就不会减少,从而对我国股市走强就会形成强有力的推动力。
   由于人民币升值对每一个行业的影响不同,因此对上市公司的影响也会有所差异。所以,人民币升值将会推动股价走势呈现更大的分化。出口导向型企业的产品由于价格上涨而缩减,业绩在短期内将受到较大冲击,而以进口原材料为主的企业则会因为原材料成本降低而受益。
从人民币升值中受益较大的板块具体如下。
   1.银行股
   从过去国际资本市场投资经验讲,本币升值意味着银行持有大量债权的价值上升,相对其他国家银行来讲,本国银行资产和负债净额较高。在业绩和其他条件不变的情况下,单单人民币升值这一因素,就能够提升国内银行的资产价格,所以银行股的投资吸引力就会大大提升。在2005年至2007年这波牛市中,银行股是当之无愧的龙头板块,如下图所示的是招商银行(600036)的周K线图。
 
 
   2.航空股
   人民币升值使得航空燃油开支大幅降低。据统计,如果人民币升值5%,航空股因燃油成本降低带来的每股收益增加将超过0.1元。
另外,航空公司大都通过购买飞机拥有庞大的美元外债,人民币升值将为航空股带来巨大的汇兑收益。因此,航空股可以算是人民币升值概念的最大受益板块之一。在2005年至2007年这波牛市中,航空股也有相当不错的表现,如下图所示的是南方航空(600029)的周K线图。
   !提醒!
   人民币升值,意味着国内油价的降低,所以交通运输板块也将受益。
   3.地产股
   土地资源的不可复制性、百姓购买力的上升以及人民币升值的预期,都构成了房地产板块中长期向好的利好。尽管会有调控影响业绩,但作为上市公司,基本上都是行业龙头,除了本身具有较强的抗风险能力以外,实际上还可以利用政策调控进行行业内部整合和并购,以进一步巩固自己的实力。由于房地产流动性较好,因而成为热钱的重点选择方向之一。在2005年至2007年这波牛市中,地产股也有相当不错的表现,如下图所示的是万科A(000002)的周K线图。
   4.钢铁股
   人民币升值,意味着国内的购买力增强,这对于进口有利。近年来随着国内经济的发展,对铁矿石进口数量大增。
我国钢铁业铁矿石进口比例在40%左右,铁矿石涨价增加了钢铁行业的生产成本,而人民币升值后,对于国内的钢铁公司来说,国外的铁矿石变得相对便宜,因此钢铁公司在采购铁矿石方面的成本支出将大幅降低,所以钢铁股也是受益板块之一。
   5.造纸股
   造纸业中优质纸浆大量依赖进口,而纸浆就占了造纸业70%的成本。人民币升值使得一些进口依赖程度大的造纸业和纸包装业受益。
   要注意,人民币升值对依赖出口的行业不利,如纺织业会因人民币的升值而提高劳动成本,即使该行业的龙头也会感到较大的压力。另外,对汽车股也不利,因为人民币升值将会使进口汽车的价格下降,从而影响国产汽车的销售,这对本来就缺乏技术竞争力的汽车行业来说也是不小的利空。
   总之,在人民币升值背景下,投资者在选股时要注意区别对待,顺应市场的趋势,重点关注含H股的蓝筹股和升值受益概念股,对受升值影响大的行业的股票要及早回避。

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