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小微企业融资问题研究与分析——如何解决小企业融资难问题

2017-11-17 18:28 来源:东方铜牛网 作者: 马-竞-臻
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  小微企业在我国经济发展过程中起到了巨大的推动作用,是我国经济的重要组成部分。小微企业的发展在增加就业、经济增长、社会稳定、科技创新等方面起到了非常巨大的促进作用。但是当前小微企业的发展过程当中存在严重的融资问题。小微企业发展的重要推动力是充足有效的资金供应,因此解决小微企业的融资问题能促进我国经济更好更快的发展。 随着经济的发展社会的进步,中小企业的融资问题尤其是小微企业的融资问题越来越受到社会各界的关注。人民银行行长座谈会在2011年8月举行,明确提出对信贷结构进行深入的优化,增强金融机构对中小企业尤其是小微企业的金融支持力度,促进商业银行与小微企业之间的合作,以缓解小微企业的融资问题。这使得小微企业融资问题的研究显得尤为重要。 本文主要研究的是商业银行与小微企业之间的融资关系,在讲述小微企业融资背景、研究意义、研究目的的前提下,对小微企业、商业银行及融资的基本理论进行了简明的叙述。
 
  然后讲述了我国小微企业融资的现状、对商业银行的金融服务现状及商业银行的惜贷背景进行分析。理论与现状介绍完毕便是本文的核心部分,运用博弈论的基本理论详细描述了小微企业与商业银行之间的博弈,博弈包括商业银行与小微企业之间的静态博弈、商业银行与小微企业之间的动态博弈和商业银行、小微企业、政府三者之间的博弈。通过博弈分析找出各种状态下的均衡,为下文提出小微企业融资的对策建议做基础。在第五章中,针对小微企业融资当前存在的问题及博弈的分析状况,提出了促进小微企业融资的对策建议。 本文旨在通过对小微企业和商业银行之间的融资博弈分析,找出小微企业、商业银行和政府各主体决策变动对博弈的影响,进而从融资环境、商业银行和小微企业自身三方面提出了促进小微企业融资的对策措施,以促进小微企业的成长,促进我国国民经济的增长与社会的进步。
  在我国,小微企业指的是银行贷款在100万以下的个体工商户、私营企业主。据统计,中国现在有 4000 ——5000 万家中小企业,它们所贡献的GDP 占全国GDP 的60%,同时还贡献着50% 左右的税收,解决了80%的城乡就业,出口贡献达到70%以上。更重要的是,这一数量庞大的企业群体还解决了80% 的城乡就业,在稳定民生方面有着举足轻重的作用,是经济发展和社会健康发展的重要力量。但是长期以来,融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。2008 年金融危机中,融资难导致小微企业生存难的问题更加凸显。国家经济发展主体在民间,但恰恰民间资本十分紧缺。统计数据表面,以中小企业为主的民营企业中,真正不缺乏资金的仅占12%,资金匮乏的中小企业则占到80%,其中严重缺乏者为20%。 《中国金融发展报告(2010)》数据显示,目前国内,设立仅1年的企业没有一户获得贷款,2―3年的企业有39%获得了贷款,3—5年的企业有46%获得贷款;5—10年的企业有71%获得贷款。
 
  中国市场经济发展的推动力主要是民营企业、中小微企业。这些企业对于安排社会就业、扩大税源、繁荣市场、社会稳定发挥了非常重大的作用,但是这些企业享受不到现代金融服务的核心。尤其是小微企业在融资过程中,面临筹资难、筹资少、风险大的问题,使得小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。利用金融学、商业银行学等理论,通过分析小微企业在融资中存在的问题,并且根据问题提出相应的解决措施,对我国小微企业在今后的发展上将有的现实意义。
 
  从目前国外文献资料来看,关于对小微企业融资问题的研究还是属于比较新的领域,所以大多数文献是以中小企业的融资问题为研究对象。通过研究这些文献也可以找到一些相同观点 :

1、关于研究对象数学建模方面的研究
  霍尔斯特德·艾莉森的文章《以学习型社区的倡议或增长的鼓励措施来吸引微型企业》中以微型企业在社区产业园区中的人力资源利用为基数,利用参数估计和假设检验来验证人力资源对小微企业融资的影响,同样的比塞尔·米安妮也在自己的文章《对小企业和微型企业连续资本支持》中利用计量模型来验证人力资源对小微企业融资的影响。而克劳迪·奥冈萨·雷斯维加则在《什么影响新老企业扩张?在俄罗斯小公司的证据》通过数据模型来阐述俄罗斯的微新企业(微型创新企业)在融资方面所遇到的困难,但是并未就这些困难提出具体的解决措施。何塞卡·洛斯·斯皮尼奥和马丁·鲁杜斯则在《出口障碍:透视从葡萄牙小型和中小型出口商和非出口商》通过建立数据模型来分析葡萄牙的小型企业在出口方面所遇到的困难,并进一步延伸到融资方面。

2、关于研究对象理论方面的研究
  这方面的研究比较充实,比如陈意涵和陈黄巢在《知识管理在小型和中型企业的作用》提到了人力资源,也就是知识管理在小微企业融资方面所起到的作用。林德尔·L ·纳帕德罗为代表的作者,则在《商业支持和技术平台对南非小企业的贡献》以南非的小型商业支持和技术“孵化”为切入点,说明了在南非发展小微企业需要哪些支持。史蒂夫·贝克和蒂姆·奥格登在《谨防小额信贷贷款》认为,小微企业的贷款将是一个银行等金融机构业务增长的新突破,但因为小微企业自身方面的缺点,所以要格外担心出现的坏帐。索罗斯坦·贝克在文章《《世界各地的中小型企业》中提出了小型企业的重要性及它在非正规经济的营商环下境的不同层面的指标。这样可以发现,几个层面的商业环境,如更好地进入和信用信息共享,降低成本,都将对小企业控制成本是一个很好的机遇。
 
当前国内对小微企业融资问题的研究起步晚,但进展快,很多金融机构,非金融机构和其他组织都在对这个问题进行有益的探索,包括:
1、关于从银行角度来支持小微企业融资的研究
  魏国雄在《商业银行如何拓展小微企业信贷业务》指出商业银行要更广泛、有深度地开拓小微企业信贷市场,就必须在内部建立一整套更有效率的适应开拓小微企业融资业务的管理体制、经营机制和管理方式。而林波和王国才分别以民生银行和工商银行为载体,阐述了两家银行先行开展小微企业所取得的成绩。王文烈《中型银行小企业融资业务的发展模式研究》在指出,商业银行小企业金融发展的战略和策略是当前银行业务创新的重点,如何在不违背商业化原则的基础上,既支持小企业发展,又符合自身利益,是今后商业银行需要重点考虑的。李雪梅则在文章《金融业如何进一步完善小企业融资服务》认为小企业与银行合作融资业务难,这在很大程度上制约了小企业的进一步发展。作为银行业,改善传统的经营管理模式,加快业务创新,使我国小企业的融资环境不断得到改善,融资规模不断扩大,对于促进国民经济的平稳较快发展具有重要意义,但对于银行业而言,完善小企业融资服务是一项长期而艰巨的任务。彭凯和向宇提出由于经济、社会、文化等多种原因,在我国开展小微企业贷款有优势也有困难,这些困难除了观念上的、风险上的制约,更主要的是人力成本难以控制。解决这些困难,将对我国经济未来更好更快发展有着重要作用。

2、关于从国外经验借鉴角度来支持小微企业融资的研究
  刘杠在《我国银行开展小微企业贷款的困难和对策》提出,要摸清美国中小企业及其创办、生存与关闭的基本情况,从宏观经济环境和融资、创新、政府管制等方面探索影响美国中小企业发展的主要因素。在此基础上对中美中小企业的发展及其影响因素进行比较,其中好的做法,可以对我国的小微企业解决融资问题提供借鉴意义。苏丹在《欧洲中小企业在华战略研究》认为自20世纪90年代以来,随着经济全球化的推进和网络技术的发展,全球范围内的产业分工和融合趋势日趋明显,企业规模已不再是企业追求的唯一发展目标。欧洲很多中小企业选择在中国开立分公司。这些分公司在极其艰苦的环境下依然发展强势,这些得利与这些小企业强有力的融资手段。研究这些措施将对我国的小微企业具有很强的实践意义。柳斌在《美国小企业融资经验对缓解我国中小企业融资困境的启示》都对我国中小企业融资的现状和出现的问题进行分析,分析了美国中小企业的融资模式,提出美国中小企业的融资模式对我国中小企业融资的借鉴意义。

3、关于从小微企业本身角度的研究
  何光辉和杨咸月在著作《中国小企业融资担保发展的理论研究》中分析了对我国小企业融资担保的理论分析,考虑到随着经济市场化变革的深入, 担保过程中经济主体不断增强的自主经济行为, 则出于对坏帐的担忧和漏斗效应又很可能将许多小企业挡在融资和担保大门之外。这种局面的突破只能用现代经济学的方法来解决通过探悉小企业融资担保的微观作用机理, 在理顺小企业融资与担保之间内在关系的基础上寻求答案。伦柏楠则在《小企业融资困难的原因及对策》提出小企业由于自身实力较弱, 在市场竞争中属于弱势群体, 我国小企业的发展仍面临着许多困难, 特别是融资方面的困难和问题尤为突出。目前, 融资困难已经成为小企业进行技术改造, 开发新产品, 扩大生产力的重大制约因素。最后还提出了关于解决这些困难的对策,比如发展中小金融机构、改进银行对小企业的信贷服务等。陈柏苍在文章《我国小企业融资渠道分析》着重对小企业融资渠道做简要综述,以期对在金融风暴下亟需资金注入的小企业有所帮助。王华清和王嘉韵则在《制约小企业融资的瓶颈及对策》中通过对小企业融资难的内部和外部原因进行分析,提出了解决小企业融资难问题的对策,包括建立小企业融资机构、完善小企业融资担保制度、加大对中小企业融资支持力度、探索制度创新等。

  综上所述,目前国内外对小微企业融资问题的研究,还属于比较新的领域,并没有形成一整套完整的理论体系以及解决措施。以国外为例,很多学者只是以单一的建立数据模型来研究一个方面,但是并未提出比较详实的解决措施。而国内学者对这一问题的研究,比较多的是从现实中存在的措施出发来研究的,因此并不是很深入的研究。所以在今后的写作中需要自己总结这两方面的经验,并且根据自己的思路整理出一条适合我国小微企业融资的道路。
 
 

 
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  小微企业在我国经济发展过程中起到了巨大的推动作用,是我国经济的重要组成部分。小微企业的发展在增加就业、经济增长、社会稳定、科技创新等方面起到了非常巨大的促进作用。但是当前小微企业的发展过程当中存在严重的融资问题。小微企业发展的重要推动力是充足有效的资金供应,因此解决小微企业的融资问题能促进我国经济更好更快的发展。 随着经济的发展社会的进步,中小企业的融资问题尤其是小微企业的融资问题越来越受到社会各界的关注。人民银行行长座谈会在2011年8月举行,明确提出对信贷结构进行深入的优化,增强金融机构对中小企业尤其是小微企业的金融支持力度,促进商业银行与小微企业之间的合作,以缓解小微企业的融资问题。这使得小微企业融资问题的研究显得尤为重要。 本文主要研究的是商业银行与小微企业之间的融资关系,在讲述小微企业融资背景、研究意义、研究目的的前提下,对小微企业、商业银行及融资的基本理论进行了简明的叙述。
 
  然后讲述了我国小微企业融资的现状、对商业银行的金融服务现状及商业银行的惜贷背景进行分析。理论与现状介绍完毕便是本文的核心部分,运用博弈论的基本理论详细描述了小微企业与商业银行之间的博弈,博弈包括商业银行与小微企业之间的静态博弈、商业银行与小微企业之间的动态博弈和商业银行、小微企业、政府三者之间的博弈。通过博弈分析找出各种状态下的均衡,为下文提出小微企业融资的对策建议做基础。在第五章中,针对小微企业融资当前存在的问题及博弈的分析状况,提出了促进小微企业融资的对策建议。 本文旨在通过对小微企业和商业银行之间的融资博弈分析,找出小微企业、商业银行和政府各主体决策变动对博弈的影响,进而从融资环境、商业银行和小微企业自身三方面提出了促进小微企业融资的对策措施,以促进小微企业的成长,促进我国国民经济的增长与社会的进步。
  在我国,小微企业指的是银行贷款在100万以下的个体工商户、私营企业主。据统计,中国现在有 4000 ——5000 万家中小企业,它们所贡献的GDP 占全国GDP 的60%,同时还贡献着50% 左右的税收,解决了80%的城乡就业,出口贡献达到70%以上。更重要的是,这一数量庞大的企业群体还解决了80% 的城乡就业,在稳定民生方面有着举足轻重的作用,是经济发展和社会健康发展的重要力量。但是长期以来,融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。2008 年金融危机中,融资难导致小微企业生存难的问题更加凸显。国家经济发展主体在民间,但恰恰民间资本十分紧缺。统计数据表面,以中小企业为主的民营企业中,真正不缺乏资金的仅占12%,资金匮乏的中小企业则占到80%,其中严重缺乏者为20%。 《中国金融发展报告(2010)》数据显示,目前国内,设立仅1年的企业没有一户获得贷款,2―3年的企业有39%获得了贷款,3—5年的企业有46%获得贷款;5—10年的企业有71%获得贷款。
 
  中国市场经济发展的推动力主要是民营企业、中小微企业。这些企业对于安排社会就业、扩大税源、繁荣市场、社会稳定发挥了非常重大的作用,但是这些企业享受不到现代金融服务的核心。尤其是小微企业在融资过程中,面临筹资难、筹资少、风险大的问题,使得小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。利用金融学、商业银行学等理论,通过分析小微企业在融资中存在的问题,并且根据问题提出相应的解决措施,对我国小微企业在今后的发展上将有的现实意义。
 
  从目前国外文献资料来看,关于对小微企业融资问题的研究还是属于比较新的领域,所以大多数文献是以中小企业的融资问题为研究对象。通过研究这些文献也可以找到一些相同观点 :

1、关于研究对象数学建模方面的研究
  霍尔斯特德·艾莉森的文章《以学习型社区的倡议或增长的鼓励措施来吸引微型企业》中以微型企业在社区产业园区中的人力资源利用为基数,利用参数估计和假设检验来验证人力资源对小微企业融资的影响,同样的比塞尔·米安妮也在自己的文章《对小企业和微型企业连续资本支持》中利用计量模型来验证人力资源对小微企业融资的影响。而克劳迪·奥冈萨·雷斯维加则在《什么影响新老企业扩张?在俄罗斯小公司的证据》通过数据模型来阐述俄罗斯的微新企业(微型创新企业)在融资方面所遇到的困难,但是并未就这些困难提出具体的解决措施。何塞卡·洛斯·斯皮尼奥和马丁·鲁杜斯则在《出口障碍:透视从葡萄牙小型和中小型出口商和非出口商》通过建立数据模型来分析葡萄牙的小型企业在出口方面所遇到的困难,并进一步延伸到融资方面。

2、关于研究对象理论方面的研究
  这方面的研究比较充实,比如陈意涵和陈黄巢在《知识管理在小型和中型企业的作用》提到了人力资源,也就是知识管理在小微企业融资方面所起到的作用。林德尔·L ·纳帕德罗为代表的作者,则在《商业支持和技术平台对南非小企业的贡献》以南非的小型商业支持和技术“孵化”为切入点,说明了在南非发展小微企业需要哪些支持。史蒂夫·贝克和蒂姆·奥格登在《谨防小额信贷贷款》认为,小微企业的贷款将是一个银行等金融机构业务增长的新突破,但因为小微企业自身方面的缺点,所以要格外担心出现的坏帐。索罗斯坦·贝克在文章《《世界各地的中小型企业》中提出了小型企业的重要性及它在非正规经济的营商环下境的不同层面的指标。这样可以发现,几个层面的商业环境,如更好地进入和信用信息共享,降低成本,都将对小企业控制成本是一个很好的机遇。
 
当前国内对小微企业融资问题的研究起步晚,但进展快,很多金融机构,非金融机构和其他组织都在对这个问题进行有益的探索,包括:
1、关于从银行角度来支持小微企业融资的研究
  魏国雄在《商业银行如何拓展小微企业信贷业务》指出商业银行要更广泛、有深度地开拓小微企业信贷市场,就必须在内部建立一整套更有效率的适应开拓小微企业融资业务的管理体制、经营机制和管理方式。而林波和王国才分别以民生银行和工商银行为载体,阐述了两家银行先行开展小微企业所取得的成绩。王文烈《中型银行小企业融资业务的发展模式研究》在指出,商业银行小企业金融发展的战略和策略是当前银行业务创新的重点,如何在不违背商业化原则的基础上,既支持小企业发展,又符合自身利益,是今后商业银行需要重点考虑的。李雪梅则在文章《金融业如何进一步完善小企业融资服务》认为小企业与银行合作融资业务难,这在很大程度上制约了小企业的进一步发展。作为银行业,改善传统的经营管理模式,加快业务创新,使我国小企业的融资环境不断得到改善,融资规模不断扩大,对于促进国民经济的平稳较快发展具有重要意义,但对于银行业而言,完善小企业融资服务是一项长期而艰巨的任务。彭凯和向宇提出由于经济、社会、文化等多种原因,在我国开展小微企业贷款有优势也有困难,这些困难除了观念上的、风险上的制约,更主要的是人力成本难以控制。解决这些困难,将对我国经济未来更好更快发展有着重要作用。

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  刘杠在《我国银行开展小微企业贷款的困难和对策》提出,要摸清美国中小企业及其创办、生存与关闭的基本情况,从宏观经济环境和融资、创新、政府管制等方面探索影响美国中小企业发展的主要因素。在此基础上对中美中小企业的发展及其影响因素进行比较,其中好的做法,可以对我国的小微企业解决融资问题提供借鉴意义。苏丹在《欧洲中小企业在华战略研究》认为自20世纪90年代以来,随着经济全球化的推进和网络技术的发展,全球范围内的产业分工和融合趋势日趋明显,企业规模已不再是企业追求的唯一发展目标。欧洲很多中小企业选择在中国开立分公司。这些分公司在极其艰苦的环境下依然发展强势,这些得利与这些小企业强有力的融资手段。研究这些措施将对我国的小微企业具有很强的实践意义。柳斌在《美国小企业融资经验对缓解我国中小企业融资困境的启示》都对我国中小企业融资的现状和出现的问题进行分析,分析了美国中小企业的融资模式,提出美国中小企业的融资模式对我国中小企业融资的借鉴意义。

3、关于从小微企业本身角度的研究
  何光辉和杨咸月在著作《中国小企业融资担保发展的理论研究》中分析了对我国小企业融资担保的理论分析,考虑到随着经济市场化变革的深入, 担保过程中经济主体不断增强的自主经济行为, 则出于对坏帐的担忧和漏斗效应又很可能将许多小企业挡在融资和担保大门之外。这种局面的突破只能用现代经济学的方法来解决通过探悉小企业融资担保的微观作用机理, 在理顺小企业融资与担保之间内在关系的基础上寻求答案。伦柏楠则在《小企业融资困难的原因及对策》提出小企业由于自身实力较弱, 在市场竞争中属于弱势群体, 我国小企业的发展仍面临着许多困难, 特别是融资方面的困难和问题尤为突出。目前, 融资困难已经成为小企业进行技术改造, 开发新产品, 扩大生产力的重大制约因素。最后还提出了关于解决这些困难的对策,比如发展中小金融机构、改进银行对小企业的信贷服务等。陈柏苍在文章《我国小企业融资渠道分析》着重对小企业融资渠道做简要综述,以期对在金融风暴下亟需资金注入的小企业有所帮助。王华清和王嘉韵则在《制约小企业融资的瓶颈及对策》中通过对小企业融资难的内部和外部原因进行分析,提出了解决小企业融资难问题的对策,包括建立小企业融资机构、完善小企业融资担保制度、加大对中小企业融资支持力度、探索制度创新等。

  综上所述,目前国内外对小微企业融资问题的研究,还属于比较新的领域,并没有形成一整套完整的理论体系以及解决措施。以国外为例,很多学者只是以单一的建立数据模型来研究一个方面,但是并未提出比较详实的解决措施。而国内学者对这一问题的研究,比较多的是从现实中存在的措施出发来研究的,因此并不是很深入的研究。所以在今后的写作中需要自己总结这两方面的经验,并且根据自己的思路整理出一条适合我国小微企业融资的道路。
 
 

 

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